Die Zollanpassungen der US-Regierung für 2025 haben eine seismische Verschiebung im globalen Markt für optische Module ausgelöst, mit weitreichenden Auswirkungen auf Lieferketten, Preise,und technologische InnovationWährend die Zölle darauf abzielen, die inländische Industrie zu schützen, haben sie versehentlich Schwachstellen im stark voneinander abhängigen Halbleiterökosystem aufgedeckt.Vor allem mit steigender Nachfrage nach KI-gesteuerten Rechenzentren und 5G-Infrastruktur.
Nach den neuen Richtlinien können optische Module, die unter HS-Code 8517.62 "kritische Komponenten für die Hochgeschwindigkeitsdatenübertragung" eingestuft werden, von den Zölle befreit werden, wenn sie mindestens 20% US-Daten enthalten.- hergestellte KomponentenDiese Bestimmung hat einen Markt mit zwei Ebenen geschaffen:Chinesische Hersteller wie Accelink Technologies und Innolight können die Zölle umgehen, indem sie amerikanische Teile verwenden., während kleinere Unternehmen, denen eine solche Integration fehlt, mit hohen Kosten konfrontiert sind.Die Bruttomargen könnten nach der Befreiung um 3-5 Prozentpunkte steigen..
Diese Abhängigkeit von US-Technologie hat jedoch chinesische Unternehmen gezwungen, die inländische FuE zu beschleunigen.Innolight hat 300 Mio. USD in UL-zertifizierte Anlagen investiert, um seine CPO-Module unter zollfreie HS-Codes umzuordnen, während Eoptolink plant, seine Produktionskapazität in Thailand bis 2025 auf 1,8 Millionen Einheiten pro Jahr zu vervierfachen, um die Zollrisiken zu mindern.die stark von der chinesischen und südostasiatischen Fertigung abhängen, stehen aufgrund der von China eingeführten gegenseitigen Zölle Druck auf die Margen.
Der weltweite Markt für optische Module, der 2025 voraussichtlich 12,1 Milliarden US-Dollar erreichen wird, kämpft mit paradoxen Kräften: steigender Nachfrage nach KI-gesteuerten 800G/1.6T-Modulen und Unterbrechungen der Lieferkette.Chinesische Anbieter dominieren 70% des 800G-MarktesUnternehmen wie Intel erweitern Siliziumphotonik-Initiativen, während Nvidia und Microsoft für Ausnahmen lobbiert haben.unter Berufung auf die entscheidende Rolle der chinesischen Module bei der Effizienz von KI-Servern.
Bei der Erhöhung der Preissteigerungen in den USA sind die Preise in den USA um 10 bis 15% gestiegen, während die chinesischen Unternehmen ihre Preise gesenkt haben, um Marktanteile zu behalten.Start im vierten Quartal 2025Der Preiskrieg droht kleinere Unternehmen zu drücken, wobei Branchenanalysten eine Konsolidierung unter den Herstellern der zweiten Stufe prognostizieren.
Die Tarife haben den Wettbewerb um technische Standards verschärft. Die USA und die EU drängen auf OIF-konforme Siliziumphotonik, während China die IEEE P802.3-Protokolle unterstützt.Beschränkungen für fortschrittliche Photonische Chips (eAccelink produziert jetzt 60% seiner eigenen 25G/50G-Laser, wodurch die Abhängigkeit von Lumentum reduziert wird.
Diese Fortschritte stehen jedoch vor Hindernissen. Der US-Department of Energy's Data Center Energy Efficiency Act schreibt strengere Standards für die Energieeffizienz (PUE) vor.Förderung chinesischer CPO-Module, die den Energieverbrauch der Server um 40% senkenDies schafft einen "Catch-22": Die US-Zölle zielen darauf ab, die heimischen Industrien zu schützen, sie aber unbeabsichtigt bei der Einführung grüner Technologien zu benachteiligen.
Experten prognostizieren bis 2027 einen fragmentierten Markt, bei dem 45% der weltweiten Produktion von optischen Modulen in Nordamerika und Europa lokalisiert sind.Sie riskieren, den Einsatz von KI-Infrastrukturen zu verzögern, wie bei Google und Nvidia zu sehen, die Einführung von 1.6T-Modulen aufgrund von Komponentenknappheit verschoben.
In der Nähe wird der Markt von der Durchsetzung der Zölle und der Agilität der Unternehmen abhängen.Die 3nm-DSP-Integration von Innolight ist am besten positioniert, um erfolgreich zu sein.Für die breitere Industrie unterstreicht die US-Zollsaga das heikle Gleichgewicht zwischen geopolitischer Strategie und technologischer Interdependenz in einer hypervernetzten Welt.
